1부는 제1장부터 제4장까지로 금융시스템을 설명한다. 즉, 제1장의 금융시스템과 금융시장, 제2장 금융기관 현황, 제3장 자산변환기능과 금융하부구조, 제4장 금융기관 규제와 감독이 제1부를 구성한다. 2부는 제5장부터 제8장까지로 은행, 증권, 보험을 중심으로 금융기관의 경영활동을 설명한다. 즉, 제5장과 6장은 은행의 경영활동을, 제7장은 금융투자회사의 경영활동을, 제8장은 보험회사의 경영활동을 설명한다. 그리고 3부는 제9장부터 제17장까지로 금융기관의 리스크관리를 설명한다. 제9장은 리스크관리의 서론에 해당되며, 제10~11장은 금리리스크, 제12~13장은 시장리스크, 제14~15장은 신용리스크, 제16장은 운영리스크와 유동성리스크, 그리고 제17장은 국제결제은행의 건전성 규제를 다룬다. 특히 국제결제은행의 건전성 규제는 바젤I, 바젤II, 바젤II.5, 바젤III, 바젤III 수정안(또는 바젤IV)의 전반적인 흐름과 주요 규제 내용을 요약하여 설명한다.
본서의 2부인 금융기관의 경영활동은 금융감독원 홈페이지 금융통계정보시스템에서 추출한 다양한 통계자료를 이용하고 있다. 그리고 금융감독원 홈페이지에 있는 다양한 업무자료는 본서를 작성하는데 많은 도움이 되었다. 또한 한국은행이 발간한 한국의 금융제도(2018)를 많이 참고하였으며 일부 내용은 인용하였다. 자본시장연구원에서 발간된 여러 자료로부터도 많은 도움을 받았다. 그리고 본서의 3부인 금융기관의 리스크관리는 본인의 저서인 리스크관리(2016)에서 많이 인용하였다.
Contents
제1부 금융시스템
Chapter 1 금융시스템과 금융시장
1. 금융시스템
2. 금융과 금융시스템
2.1 금융시장
2.2 금융시장 주요 지표
2.3 금융상품
3. 금융시스템의 기능
4. 금융시스템의 유형
4.1 시장중심제도와 은행중심제도
4.2 전업주의와 겸업주의
5. 최근의 금융추세
6. 금융기관 경영의 목표
7. 요점정리
연습문제
Chapter 4 금융기관 규제와 감독
1. 금융기관 규제 이유
1.1 시장실패의 세 가지 유형
1.2 외부효과
1.3 도덕적 해이와 역선택
1.4 정보비대칭 감소 방안
2. 금융규제의 대상
3. 리스크와 적정자본
4. 우리나라의 금융감독 체계
4.1 금융위원회
4.2 금융감독원
5. 요점정리
연습문제
부록 4A: BIS 자기자본규제의 변천
제2부 금융기관의 경영활동
Chapter 5 은행의 경영활동: 여수신업무
1. 은행의 재무상태표
1.1 재무상태표의 구성
1.2 자금의 운용
1.3 자금의 조달
1.4 자 본
1.5 자금운용과 자금조달 방식의 변화
2. 은행의 손익계산서
3. 여신업무
3.1 여신현황
3.2 여신규제비율
3.3 여신 건전성 분류
3.4 대출이자율의 결정
4. 단기금융상품
4.1 콜
4.2 환매조건부매매
4.3 양도성예금증서
4.4 기업어음
4.5 전자단기사채
5. 요점정리
연습문제
부록 5A: 금융자산의 분류
부록 5B: 은행 유형별 자산과 부채 및 부외거래 구성
Chapter 6 은행의 경영활동: 부외업무와 비이자이익업무
1. 부외업무
1.1 부외업무 유형 및 현황
1.2 대출약정
1.3 지급보증
1.4 신용장
1.5 파생상품거래
2. 비이자이익업무
3. 수수료수익 관련 업무
4. 주요 경영지표 분석
4.1 수익성 지표
4.2 건전성 지표
5. 요점정리
연습문제
Chapter 11 듀레이션갭모형
1. 만기갭모형
2. 듀레이션
2.1 듀레이션의 계산
2.2 듀레이션의 정의
2.3 듀레이션의 속성
2.4 듀레이션과 채권가격변화
3. 듀레이션갭모형
3.1 면역전략
3.2 면역조건의 도출과 자기자본 듀레이션*
3.3 듀레이션갭 관리
4. ALCO
5. 요점정리
연습문제
부록11A: 금액듀레이션과 컨벡시티
11A.1 금액듀레이션과 컨벡시티
11A.2 적용이자율이 상이한 경우의 면역전략
부록 11B: 금리스왑을 이용한 듀레이션갭 관리
Chapter 12 시장리스크 측정: Value at Risk
1. Value at Risk의 정의
2. VaR의 측정
2.1 비모수적 방법
2.2 모수적 방법
3. 예상보유기간과 신뢰수준의 선택
3.1 예상보유기간과 의 공식
3.2 신뢰수준
3.3 VaR간의 비교
4. 포트폴리오의 VaR
4.1 개별 VaR와 포트폴리오 VaR
4.2 분산효과와 상관계수
5. 공헌 VaR
6. 주식과 채권의 VaR*
6.1 주식의 VaR
6.2 채권의 VaR
7. 요점정리
연습문제
Chapter 13 VaR의 활용과 보완
1. VaR의 용도
1.1 리스크 보고
1.2 리스크 통제
1.3 리스크 배분과 성과평가
2. VaR의 단점
2.1 VaR보다 더 큰 손실의 크기를 제공하지 못함
2.2 Subadditivity의 속성을 만족시키지 못함
3. 스트레스검증과 SVaR
4. ES
5. 사후검증
6. 숏폴리스크*
7. 요점정리
연습문제
Chapter 14 신용리스크 측정
1. 신용리스크의 정의, 주요 변수 및 측정 대상
2. 예상손실과 비예상손실
2.1 개별대출의 예상손실과 비예상손실의 측정
2.2 대출포트폴리오의 예상손실과 비예상손실의 측정
3. 신용집중리스크
4. 부도의 정의
5. 실제 부도확률의 추정
5.1 신용평가기관의 누적부도율 자료
5.2 한계부도율과 누적부도율
5.3 신용등급전이행렬*
5.4 국내 신용평가기관의 부도율 자료
6. 신용평점모형에 의한 부도확률*
7. 채권가격과 위험중립 부도확률*
7.1 위험중립가치평가법
7.2 위험중립 부도확률
8. 회수율
9. 요점정리
연습문제
부록 14A: 대출포트폴리오의 손실분포로부터 직접 예상손실과 비예상손실을 구하는 방법
부록 14B: 선형판별분석의 자료와 모형적용 결과
Chapter 16 운영리스크와 유동성리스크
1. 운영리스크
1.1 정의 및 특성
1.2 측정 및 관리*
2. 유동성리스크
2.1 거래리스크와 조달리스크
2.2 유동성 블랙홀
3. 비계량리스크
3.1 법률리스크
3.2 평판리스크
4. 요점정리
연습문제
Chapter 17 금융기관의 건전성 규제
1. 은행, 증권회사, 보험회사의 건전성 규제
2. 바젤협약과 수정안
2.1 바젤협약(1988년)
2.2 시장리스크에 대한 자기자본규제 도입(1996년 수정안)
3. 바젤II
3.1 최저 자기자본 규제
3.2 감독기능 강화(Pillar 2)
3.3 시장규율 강화(Pillar 3)
4. 바젤II.5
5. 미시건정성규제와 거시건전성규제*
6. 바젤III
6.1 기본 구조
6.2 미시건전성규제 강화
6.3 거시건전성규제
6.4 바젤III 국내 실행 일정
7. 바젤III 수정안
7.1 시장리스크 수정안
7.2 신용리스크 수정안
7.3 운영리스크 수정안
7.4 리스크 측정 방법 및 국내 실행 일정
8. 국내은행 BIS비율 현황
9. 요점정리
연습문제
부록.연습문제 해설
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Author
윤평식
연세대학교 정법대학 정치외교학과 졸업, 캐나다 York University (MBA), 미국 University of Texas at Austin (경영학박사). 현재 충남대학교 경영학과 명예교수.
저서로는 『고정수익증권론』(2001), 『재무관리의 개념원리와 연습』(2008), 『차익거래』(2009), 『재무관리』(2010), 『파생상품의 평가와 헷징전략』(2014), 『투자론』(2014), 『리스크관리』(2016), 『금융기관론』(2018), 『파생상품의 이해』(2018), 『금융시장론』(2021), 『핵심투자론』(2021), 『채권의 가치평가와 투자전략』(2023) 등이 있다.
연세대학교 정법대학 정치외교학과 졸업, 캐나다 York University (MBA), 미국 University of Texas at Austin (경영학박사). 현재 충남대학교 경영학과 명예교수.
저서로는 『고정수익증권론』(2001), 『재무관리의 개념원리와 연습』(2008), 『차익거래』(2009), 『재무관리』(2010), 『파생상품의 평가와 헷징전략』(2014), 『투자론』(2014), 『리스크관리』(2016), 『금융기관론』(2018), 『파생상품의 이해』(2018), 『금융시장론』(2021), 『핵심투자론』(2021), 『채권의 가치평가와 투자전략』(2023) 등이 있다.